Qu'est-ce qu'un exchange et comment ça fonctionne ?

Découvre le fonctionnement des exchanges cryptos.

Luca
16 minutes de lecture · 30 juin 2024 (modifié le 27 février 2025)

Binance.

Tu as sûrement déjà entendu ce nom, n'est-ce pas ?
Pareil pour KuCoin, Kraken, ou encore ByBit ?

Ce sont ce que l'on appelle des exchanges cryptos.

Dans cette leçon, tu vas apprendre pour quelles raisons ces plateformes sont utilisées ainsi que comment elles fonctionnent.

Une fois que tu auras terminé cette leçon, qu'importe l'exchange que tu voudras utiliser dans le futur, tu auras toutes les connaissances nécessaires pour t'y retrouver et être pleinement autonome.

Commençons avec la définition !

Définition #

Un exchange crypto, ou plateforme d'échange de cryptomonnaies, est un site internet qui te permet de détenir, d'acheter et de vendre des cryptomonnaies.

Ces sites sont utilisés chaque jour par des millions de personnes pour réaliser ces trois types d'opérations.

C'est aussi simple que cela.

Il existe deux types d'exchanges bien distincts : les exchanges centralisés et les exchanges décentralisés.

Dans cette leçon, on se concentrera uniquement sur les exchanges centralisés. Ce sont les plus courants et les plus simples d'utilisation pour les débutants.

Binance, KuCoin, Kraken, toutes ces plateformes sont des exchanges centralisés.

Les exchanges décentralisés auront une leçon qui leur sera dédiée au niveau intermédiaire.

Exchange vs broker, c'est la même chose ? #

Tu as peut-être entendu parler du terme "broker", traduisible en français par "courtier".

Sache qu'ils sont bien différents des exchanges et que cette leçon ne porte que sur ces derniers.

Un broker est un intermédiaire entre toi et les services que tu souhaites utiliser. Et pour chacun de ces services, tu dois le payer.

Les exchanges, eux, te permettent de réaliser tout type d'opération en totale autonomie. Ils sont donc plus économiques et plus éducatifs : tu apprends toi-même à faire ce que tu veux plutôt que de passer par un intermédiaire.

Pour ces différentes raisons, privilégie les exchanges.

Je ne suis toutefois pas inquiet. Les brokers étant rarement utilisés dans l'univers crypto, je ne pense pas que tu sois amené à en utiliser un de manière arbitraire.

En parlant de leur utilisation, passons maintenant au plus gros de cette leçon : les principales fonctionnalités d'un exchange.

Fonctionnalités #

Pour te présenter les différentes fonctionnalités d'un exchange crypto, j'utiliserai Binance dans cette leçon.

Cependant, comme expliqué au tout début, bien qu'il existe une multitude d'exchanges, ils fonctionnent tous sur les mêmes principes.

Donc ce que tu apprendras ici avec Binance sera valable pour d'autres exchanges.

1. Inscription #

Toute plateforme d'échange centralisée propose évidemment une inscription.

C'est une étape obligatoire avant de pouvoir te servir de celle-ci.

Si tu souhaites t'inscrire sur Binance, tu peux utiliser ce lien .

En t'inscrivant depuis celui-ci tu deviendras mon filleul. C'est-à-dire que Binance nous offrira (à toi comme à moi) un coupon de $100 pour nos trades sur la plateforme.

Si tu ne veux pas être mon filleul Binance, utilise cet autre lien , il ne contient pas mon code d'affiliation.

Dans le cas où tu aurais une préférence pour une autre plateforme, inscris-toi sur celle-ci et reviens ici pour poursuivre cette leçon.

2. Vérification d'identité #

Cette étape est une des plus importantes.

Je dirais même qu'elle est obligatoire si tu veux pouvoir utiliser les fonctionnalités principales de n'importe quelle plateforme.

Sur Binance, après avoir créé ton compte, c'est généralement la première chose que tu es invité à faire.

Vérifier ton identité.

Comme c'est le cas sur beaucoup de plateformes, il y a plusieurs niveaux de vérification d'identité. Et pour chacun d'eux, il te sera demandé de fournir divers documents.

Sache aussi que plus ton niveau de vérification est élevé, plus les limites journalières des montants que tu seras autorisé à échanger seront importantes.

Sur Binance, tu en as trois comme le montre l'image suivante.

Pour la très grande majorité d'entre nous, obtenir la vérification de niveau 1 sera amplement suffisant.

Elle permet déjà de réaliser des transactions avec des montants plutôt généreux.

Soumets les documents qui te seront demandés et passe à la suite.

C'est d'ailleurs la partie la plus intéressante !

3. Détention de cryptos #

Une fois ton compte créé et ton identité vérifiée, accède au menu de droite dont l'icône est celle d'un utilisateur.

En plaçant ton curseur sur celle-ci, tu devrais voir apparaître un menu similaire au suivant.

Il affichera le statut de ta vérification d'identité (ici "Verified") et ton rang d'utilisateur "Regular User".

Ce qui nous intéresse désormais est l'endroit où seront visibles les futures cryptomonnaies que tu achèteras.

Pour cela, clique sur "Assets" (probablement nommé "Actifs" en français). Tu seras redirigé sur une nouvelle page.

Par défaut, lorsque tu accèdes à tes actifs, Binance t'affiche la page de tes "actifs spot". C'est pourquoi le menu affichera "Spot" en surbrillance sous la section "Assets" comme montré sur la capture d'avant.

C'est parfait car c'est exactement ce que l'on veut.

Note : Tu trouveras des explications sur le reste des options (telles que "Margin", "Futures", etc.) en fin de leçon.

Au centre de cette page se trouve le plus intéressant : un aperçu des différentes cryptos que tu peux détenir sur Binance.

Autrement dit, un aperçu de ton portfolio.

Voici une description des différents éléments :

1. C'est le solde total de ton compte Spot Binance
2. C'est la liste des cryptomonnaies que tu peux détenir sur Binance.

Ma capture d'écran n'en montre que quatre, mais tu devrais être face à une liste bien plus conséquente de ton côté.

En cliquant sur une des cryptomonnaie de la liste, un menu latéral similaire au suivant s'ouvrira (j'ai cliqué sur Bitcoin).

Sur celui-ci tu observeras deux options majeures :

• Deposit (dépôt en français)
• Withdraw (retrait en français).

Ces options sont présentes sur toutes les plateformes et te permettent, comme leur nom l'indique, de déposer ou retirer la monnaie (aussi bien crypto que fiat) que tu as sélectionné.

L'option "Convert" pour "convertir" ne nous intéresse pas à ce stade.

4. Différents types de comptes #

Avant de t'expliquer comment ajouter des fonds et acheter des cryptos, il faut que l'on parle d'une autre fonctionnalité.

Sur Binance (et la plupart des autres exchanges), il y a ce que l'on appelle des "types de comptes". Voici un diagramme pour que tu puisses te les représenter mentalement plus facilement.

Binance te propose :

a) Le compte Spot.
Il te permet de trader des cryptomonnaies.

b) Le compte funding.
C'est le compte qui recevra tes fonds lorsque tu voudras approvisionner en fiat ton "compte Binance". C'est le point d'entrée depuis lequel tu peux transférer de l'argent à n'importe quel autre type de compte.

c) Le compte Margin.
Il te permet d'utiliser des outils de levier. Ce type d'opération est risqué et à privilégier après être devenu un investisseur aguerri.

d) Le compte Options.
Il te permet de trader des contrats d'options. C'est également un type de compte qui s'adresse aux investisseurs déjà familiers avec les contrats options.

e) Le compte Futures.
Ce compte te permet de trader des "contrats futures". Dis-toi simplement que c'est très similaire au compte Options.

Ce n'est pas représenté sur le schéma mais tu peux également transférer ton argent entre chacun de ces comptes, pas uniquement du compte funding vers un des autres. Et bien évidemment, tout type de compte peut renvoyer de l'argent vers le compte funding.

De plus, ces transferts dits "internes" sont totalement gratuits et instantannés.

Tu peux être impressionné par l'immense variété de types de comptes qui existent mais laisse-moi te rassurer : le seul compte que tu utiliseras 99 % du temps c'est ton compte Spot.

Bien sûr, tu te serviras également du compte funding pour ajouter des fonds ou réaliser des retraits.

Note : Sur les autres plateformes les noms de tous ces types de comptes peuvent varier mais il ne changent généralement pas du tout au tout.

5. Ajout de fonds #

Une autre fonctionnalité de base de toute plateforme est l'ajout de fonds.

Sur Binance, tu as un bouton "Deposit" en haut à droite. En cliquant sur ce dernier, un menu latéral devrait s'ouvrir comme suit.

En sélectionnant l'option de dépôt en euros, Binance te proposera de réaliser celui-ci par carte bancaire. Il se peut également que tu aies accès à l'option "virement bancaire" pour réaliser ton dépôt.

Une fois à ce stade, il ne te restera plus qu'à saisir tes informations de paiement et tu auras réalisé ton premier dépôt de fonds sur une plateforme d'échange de cryptomonnaies.

C'est une fois ta monnaie fiat créditée que tu pourras apprécier une des fonctionnalités centrales de tout exchange : l'achat de cryptos !

Rappel : Cette leçon et tout le contenu sur Professeur Web3 n'est qu'à but éducatif. C'est également ce que précise mon disclaimer.

6. Achat de cryptos #

Il existe deux manières distinctes d'acheter des cryptos sur un exchange où les différences se font principalement sur le montant total des frais induits et la rapidité d'achat.

En somme, tu peux utiliser :

• l'achat direct par carte bancaire ou
• l'option spot trading en utilisant tes fonds déposés par virement.

Les frais associés à ces deux options diffèrent grandement.

En prenant pour exemple un achat de 1000€ d'ETH, voici comment les frais se décomposeraient en fonction de l'option choisie.

6.1. Achat direct par carte

1. Frais de carte bancaire : généralement 2% de frais. Estimation : 20€.
2. Frais de conversion : Binance (et d'autres exchanges) utilise des services externes pour les conversions fiat-crypto et inversement. Estimation : 5€.
3. Frais de réseau : Les frais de la blockchain sur laquelle réside la crypto que tu achètes. Estimation : 2€.
4. Coût total : 1027€.

Sur Binance, tu peux trouver cette option en cliquant sur "Buy Crypto" dans la partie supérieure gauche de l'interface. Une fois cela fait, tu seras redirigé vers cette page.

Sur la droite, tu peux observer qu'il est possible de convertir ta monnaie fiat (ici l'euro) en la crypto de ton choix.

En utilisant l'achat direct par carte, il est parfois difficile de connaitre avec exactitude tous les frais qui seront appliqués. Sur Binance, comme le montre ma capture, ils ne sont pas affichés sur cette première interface.

C'est en poursuivant sur celle d'après que le site précisera davantage les frais qui seront induits par l'utilisation de la carte bancaire.

Toutefois, il est possible que d'autres frais s'appliquent.

En effet, sous le bouton "Confirm", Binance indique utiliser Bifinity UAB pour pouvoir fournir son service de conversion de fiat en crypto. Il est donc tout à fait possible que tu paies des frais qui ne sont pas explicités ici.

De plus, en cliquant sur l'icône d'information des frais, Binance t'averti de potentiels frais additionnels.

Ceux-là sont généralement liés à la banque que tu utilises.

Autre point, certaines banques appliquent des frais additionnels lorqu'une conversion de devise intervient lors d'une transaction.

Pour s'en rendre compte, il faut vérifier ses relevés bancaires mensuels, voire, ses relevés de frais annuels.

Tu peux utiliser Transak pour te faire une meilleure idée des différents types de frais généralement induits par ce genre de transaction.

Toutefois, cet outil est un service parmi tant d'autres et il n'est pas dit que l'exchange que tu souhaites utiliser fasse usage de cet outil en particulier — les frais peuvent donc varier.

Cette page (en anglais) décrit en détail les calculs appliqués dans le cas de l'utilisation de Transak.

Enfin, sache que l'ensemble de ces frais peuvent varier.

Certains, en fonction du temps (comme les frais de réseau), et certains en fonction des exchanges (comme les frais d'utilisation d'une carte bancaire).

En jouant avec les montants et en analysant les différents types de frais, tu comprendras à quel point l'option carte bancaire peut certes, être rapide, mais également coûteuse — et donc réduire ton ROI à la longue.

Une fois que tu auras sélectionné le montant que tu souhaites convertir, ta transaction devrait se terminer en moins de 5 minutes. Après quoi, tes cryptos seront créditées sur ton compte spot.

Voici à quoi ressemble une transaction finalisée sur Binance.

La plateforme te rappelle que c'est bien ton compte spot qui sera crédité.

Passons maintenant à la seconde option populaire pour acheter des cryptomonnaies.

6.2. Achat via spot trading

Voici un exemple de la répartition des frais avec cette option.

1. Envoi de 1000€ via virement bancaire à Binance, les frais dépendent donc de ta banque. Estimons les à 5€.
2. Utilisation de l'option spot trading à 0.1% du montant de ta transaction. (0.1% de 1000€ = 1€)
3. Coût total : 1006€.

Le détail des frais pour un dépot en monnaie fiat est disponible sur le site de Binance à cette adresse . Celui des frais pour le trading spot est consultable sur cette page .

Contrairement à l'achat direct par carte qui a l'avantage d'être instantanné, l'option spot trading après un virement bancaire requiert plus de temps mais est plus économique.

Une fois ton virement effectué et tes fonds ajoutés, rends-toi dans la partie spot trading. Sur Binance, tu trouves ce menu sous "Trade > Spot".

L'écran suivant s'affichera.

Ça peut sembler intimidant, je suis d'accord.

C'est probablement le sentiment qu'éprouve toute personne utilisant pour la première fois la fonctionnalité de spot trading.

Tu verras cependant qu'en quelques clics tu peux accomplir ce que tu souhaites, et qu'il n'y a pas tant de choses à savoir que cela.

Laisse-moi te guider.

a) Le graphique du centre.
C'est évidemment l'évolution du prix de la paire que tu regardes. Ici ETH/EUR est donc le prix en euros de l'ETH.

b) Le mode de trade (le type d'ordre).
Ici "Limit" est sélectionné. Les autres options sont "Market" et "Stop Limit".
Un ordre de type limit est un ordre où tu fixes le prix d'achat ou de vente de l'actif que tu souhaites. Il sera exécuté lorsque le marché aura une offre répondant à ton critère de prix. Il peut être exécuté partiellement.
Un ordre de type "market" est exécuté immédiatement au meilleur prix du marché.
Le dernier mode ne nous intéresse pas à ce stade.

c) Le montant à acheter.
C'est ici que tu spécifies le montant en euros de la crypto que tu souhaites acheter. Tu peux également utiliser le slider du dessus pour définir ce montant et voir le pourcentage que cela représente par rapport à ton capital.

Enfin, tu as les boutons "Buy ETH" et "Sell ETH".

Tu utilises celui de gauche quand tu veux acheter la crypto en question, et l'autre quand tu vends.

Maintenant que tu sais précisément comment acheter, tu dois forcément vouloir des détails sur comment vendre, n'est-ce pas ?

7. Vente de cryptos #

Cette partie sera semblable à la précédente.

Pourquoi ?

Simplement parce que ça se passe au même endroit : dans la section spot trading.

Pour la vente c'est simple. Au lieu de te servir du bonton vert (pour l'achat), utilise le bouton rouge après avoir sélectionné la quantité de crypto que tu souhaites vendre.

En ajustant le curseur jusqu'à 100%, tu peux configurer ton ordre de vente pour que celui-ci contienne l'intégralité des cryptos que tu souhaites vendre.

Ici, j'avais 0.0501 ETH qui représentaient un total de 115.08 euros.

En cliquant sur "Sell ETH", Binance affichera une confirmation et exécutera mon ordre immédiatement (car j'ai sélectionné "Market" en tant que type d'ordre).

Une fois ton ordre validé, tout comme pour chaque opération effectuée en étant dans l'option spot trading, c'est ton compte spot qui sera mis à jour avec tes nouveaux actifs.

Maintenant que tu sais acheter et vendre, il reste une dernière pièce pour compléter le puzzle.

8. Retrait de cryptos #

C'est l'ultime et dernière fonctionnalité que propose tout exchange : le retrait de cryptomonnaies !

Une fois que tu seras en possession de Bitcoin, Ethereum, ou toute autre crypto, rends-toi de nouveau dans la section "Assets".

Assure-toi d'avoir transféré de ton compte Spot à ton compte Funding la crypto que tu souhaites retirer puis clique sur celle-ci dans la liste de celles que tu détiens.

Tu peux aussi simplement cliquer sur le bouton "Withdraw" depuis ton compte spot, et tu devrais être face à un écran similaire.

La première liste déroulante te demandera quelle crypto tu souhaites retirer.

Après quoi, tu devras inscrire le compte crypto (l'adresse du wallet) vers lequel tu souhaites faire ton retrait.

La liste juste en-dessous de ton adresse est "le réseau", en gros, la blockchain que tu souhaites utiliser pour ce retrait.

Tu peux observer que dans mon cas, "Auto Matched" est affiché. En fait, lorsque j'ai collé l'adresse vers laquelle je souhaitais faire le retrait, Binance a automatiquement "matché" (fait correspondre) la bonne blockchain.

Un compte donné ne résidant que sur une et une seule blockchain, c'est une information très simple à déduire.

Il ne te reste plus qu'à saisir le montant que tu souhaites retirer.

Clique ensuite sur "Withdraw" et Binance t'affichera une confirmation où sera précisé le montant que tu as saisi ainsi que les frais de retrait pour ta transaction.

Pour connaitre les frais de retrait pour n'importe quelle crypto sur Binance, visite cette page .

Comme c'est un retrait, Binance applique plusieurs mesures de sécurité pour protéger au maximum ses utilisateurs. Et c'est le cas pour la grande majorité des exchanges.

Par conséquent, il y a de grandes chances que la plateforme que tu utilises :

• t'envoie un email contenant un code temporaire à saisir pour ton retrait
• et te demande de saisir ton code 2FA.

Certaines plateformes te permettent même de définir un code de retrait pour encore plus de sécurité. Cependant, avec ces deux étapes, c'est généralement bien suffisant.

C'est la fin de cette partie et également la fin de cette leçon !

Tu connais désormais les 8 fonctionnalités principales d'un exchange, récapitulons le tout avant que tu ne passes à la suite.

L'essentiel #

Tu viens de passer une étape importante de ta journée dans le monde des cryptomonnaies.

Apprendre ce qu'est un exchange.

Bien que j'ai utilisé Binance pour te guider dans le fonctionnement d'une plateforme d'échange de cryptomonnaies, retiens que la très grande majorité de ces sites fonctionnent sur les mêmes principes.

Pour résumer, un exchange comportera la plupart du temps l'ensemble des fonctionnalités suivantes :

• un module d'inscription
• une partie vérification d'identité (KYC)
• une fonctionnalité pour stocker des cryptomonnaies et monnaies fiat
• un ensemble de comptes (funding, trading, margin, ect)
• la possibilité d'ajouter des fonds via carte ou virement bancaire
• les fonctions d'achat et de vente de cryptos
• le moyen de réaliser un retrait de cryptos vers un wallet externe.

Après cette leçon plutôt dense, je te propose de passer à une nouvelle qui sera relativement courte.

De plus, tu auras une bonne surprise à la fin de celle-ci.

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